限電停產(chǎn)涉及11省份水泥行業(yè) 短期價(jià)格或繼續(xù)上漲

水泥供給面臨收縮，水泥價(jià)格急速上漲的態(tài)勢(shì)，值得關(guān)注。

據(jù)悉，浙江省發(fā)改委在9月27日下發(fā)《關(guān)于啟動(dòng)有序用電方案的通知》。根據(jù)這則通知，浙江從9月28日起啟動(dòng)B級(jí)有序用電方案，要求包括水泥行業(yè)在內(nèi)的企業(yè)和設(shè)備按公布的供電線路輪休表執(zhí)行“周錯(cuò)避峰（線休日）”制度，同時(shí)每天執(zhí)行避高峰用電。

天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)顯示，當(dāng)前已有11個(gè)省份對(duì)水泥企業(yè)采取或即將采取限電限產(chǎn)要求，這 11 個(gè)省份產(chǎn)能占全國水泥產(chǎn)能比重高達(dá) 50%，此次限產(chǎn)范圍面積之廣、力度之大尚屬歷史首次。

市場(chǎng)供應(yīng)收緊，帶來的是水泥價(jià)格的大幅上漲。多家水泥廠家調(diào)價(jià)函顯示，漲價(jià)原因多是雙重因素的疊加，即煤炭等大宗原料價(jià)格高企以及限電造成的無法正常生產(chǎn)。此外，也有廠家因市場(chǎng)行銷行情、全面減產(chǎn)預(yù)期而漲價(jià)。

浙江某地一家水泥經(jīng)銷商郭輝（化名）告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，浙江部分地區(qū)的P.O42.5散裝水泥均價(jià)已經(jīng)超過了700元/噸，“即使這樣，有錢還不一定能拿到貨，有些廠子就直接停產(chǎn)了”。

旺季下的停產(chǎn)

“從9月10日開始，已經(jīng)收到了十幾份限電通知?！?月28日，遼寧某地一家水泥生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，最初是下午四點(diǎn)到晚上八點(diǎn)限電，隨后要求配合的時(shí)間段越來越多，現(xiàn)在基本上從中午一點(diǎn)開始，員工就可以下班回家了。

這位負(fù)責(zé)人表示，限電力度不斷加強(qiáng)，主要實(shí)施范圍一直沒有變，都是水泥、鋼鐵、有色金屬這些高能耗行業(yè)。本是行業(yè)旺季，現(xiàn)在廠里一半工人都已經(jīng)提前放國慶假了。

在能耗控制更嚴(yán)格的一些南方地區(qū)，部分水泥生產(chǎn)企業(yè)“開工半個(gè)月停半個(gè)月”。一家企業(yè)負(fù)責(zé)人陳立平（化名）向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者展示了電力部門的通知，未來三個(gè)月要停產(chǎn)半個(gè)月，每10天停5天，“至少持續(xù)到年底，還不知道后續(xù)會(huì)不會(huì)加碼”。

面對(duì)電煤供應(yīng)短缺的雙重加碼，停售、漲價(jià)成為了很多水泥生產(chǎn)企業(yè)的選擇。陳立平告訴記者，本來煤炭?jī)r(jià)格高漲加上供應(yīng)緊張，企業(yè)就不敢走量生產(chǎn)，怕增收不增利，年底完不成業(yè)績(jī)指標(biāo)。“庫存一下子被拉得很低，成本傳遞之后，價(jià)格自然水漲船高?！?/p>

據(jù)陳立平介紹，水泥行業(yè)從9月進(jìn)入旺季銷售，該廠一般會(huì)預(yù)留十天的水泥庫存，限電限產(chǎn)之后，庫存一兩天就消耗完了，基本處于即產(chǎn)即銷，或無貨供應(yīng)的局面。生產(chǎn)跟不上，拉貨的在門口排隊(duì)，工廠只能停售部分品種的水泥產(chǎn)品，優(yōu)先保證大客戶供應(yīng)。

天風(fēng)證券鮑榮富分析稱，在能耗雙控和電煤供應(yīng)短缺壓力下，已有 11個(gè)省份水泥生產(chǎn)受限，合計(jì)產(chǎn)能占全國比重達(dá)高達(dá)50%。

8月底，廣西率先發(fā)布對(duì)當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)的限產(chǎn)措施，隨后廣東、云南、江蘇、寧夏等省份也相繼發(fā)布限產(chǎn)通知，其中云南限產(chǎn)力度最大，要求9月份水泥產(chǎn)量在8月份產(chǎn)量基礎(chǔ)上壓減80%以上，10-12月全部水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間不少于40天。另一方面，在電煤供應(yīng)短缺壓力下，部分非能耗雙控一級(jí)預(yù)警省份如貴州、浙江、山東等，同樣開始執(zhí)行限產(chǎn)，近日湖南、安徽接連發(fā)布關(guān)于做好有序用電工作的緊急通知。

由于水泥基本為本土生產(chǎn)、本土使用，目前來看，限電限產(chǎn)力度較大的地區(qū)，價(jià)格漲幅最高。截至9月24 日，長(zhǎng)三角、川渝、兩湖、云貴地區(qū)水泥價(jià)格自7月底以來的漲幅均超過 200元。多位行業(yè)人士向記者介紹，多地都出現(xiàn)排長(zhǎng)龍買水泥的壯觀場(chǎng)景，有經(jīng)銷商最高報(bào)價(jià)超過千元每噸，有關(guān)系的經(jīng)銷商想方設(shè)法囤貨。

短期價(jià)格看漲

“今年價(jià)格像坐過山車一樣。”廣西一家水泥經(jīng)銷商秦詩章告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，從5月份開始罕見下跌的水泥價(jià)格，在7月份筑底回升，又罕見地打開了上漲通道，并且急速拉升，突破歷史高位。

大起大落的價(jià)格讓下游的建筑建材企業(yè)也倍感壓力。近日，湖北、浙江、江蘇、安徽等多地發(fā)布建筑材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提醒各大建筑企業(yè)在投標(biāo)報(bào)價(jià)、合同簽訂、材料采購時(shí)充分考慮材料波動(dòng)因素，及時(shí)采取有效措施，積極防范因價(jià)格波動(dòng)帶來的工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

衡陽一家建材公司面臨無水泥供應(yīng)和限電的雙重壓力，提高了供貨門檻。該公司負(fù)責(zé)人向記者展示的一封告知函中顯示，水泥價(jià)達(dá)到700元/噸，并且沒有水泥供應(yīng)，建議停產(chǎn)一個(gè)月后再行供料，如一定確需供料，請(qǐng)按合同把貨款付清，并商議現(xiàn)行供貨價(jià)格。

9月22日，中國水泥協(xié)會(huì)下發(fā)《關(guān)于穩(wěn)定兩廣和江浙地區(qū)以及云南水泥市場(chǎng)價(jià)格的通知》（下稱《通知》），要求各大集團(tuán)采取措施，加大物流調(diào)度，填補(bǔ)市場(chǎng)空缺，平抑局部地區(qū)價(jià)格過快上漲?！锻ㄖ分赋觯M(jìn)入9月以來，價(jià)格出現(xiàn)急速上漲現(xiàn)象，這不符合水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的高質(zhì)量發(fā)展要求。

上漲過快的水泥價(jià)格，也引起了地方政府的關(guān)注。近日，廣西柳州市市場(chǎng)監(jiān)管局組織對(duì)全市水泥等大宗商品交易價(jià)格行為開展專項(xiàng)檢查，重點(diǎn)打擊的違法行為包括，相互串通，操縱市場(chǎng)價(jià)格；捏造、散布漲價(jià)信息，哄抬價(jià)格，推動(dòng)商品價(jià)格過高上漲；除生產(chǎn)自用外，超出正常的存儲(chǔ)數(shù)量或者存儲(chǔ)周期，大量囤積市場(chǎng)供應(yīng)緊張、價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)的商品等。

中國水泥協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)孔祥忠接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，雙控的目的是要提高綠色能源比重，促使企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。但是有些地方對(duì)雙控理解不夠，在考核時(shí)點(diǎn)到來之際層層加碼政策，采取比較猛的措施來限制能源消費(fèi)增長(zhǎng)。目前，不少水泥企業(yè)的正常生產(chǎn)都受到了影響，這不是雙控的目的。

孔祥忠表示，一些水泥龍頭企業(yè)在全國都有布局，正在通過調(diào)配各個(gè)區(qū)的產(chǎn)能，來保證市場(chǎng)供應(yīng)，平抑局部地區(qū)價(jià)格過快上漲。短期來看，煤炭漲價(jià)抵消掉水泥企業(yè)大部分利潤(rùn)，限電讓企業(yè)被動(dòng)減產(chǎn)，“水泥價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上漲”。

數(shù)據(jù)顯示，水泥價(jià)格上漲的同時(shí)，煤炭?jī)r(jià)格也持續(xù)走高。目前，秦皇島港動(dòng)力煤(Q5500,山西產(chǎn))市場(chǎng)價(jià)高達(dá)1503元/噸，同比高908元/噸，漲幅高達(dá)153%。據(jù)行業(yè)人士測(cè)算，煤價(jià)上漲對(duì)水泥企業(yè)成本端帶來的影響約為118元/噸。

“預(yù)計(jì)前期漲幅較小或價(jià)格水平偏低的地區(qū)，后期可能繼續(xù)補(bǔ)漲。”鮑榮富分析，四季度是南方傳統(tǒng)旺季，需求仍有一定支撐。另一方面，部分省份限產(chǎn)力度可能邊際放緩，但限產(chǎn)并不會(huì)完全取消，市場(chǎng)供給缺口仍然存在，因此在市場(chǎng)規(guī)律下，價(jià)格仍會(huì)繼續(xù)上漲。