保障房任務(wù)指標(biāo)大幅增長(zhǎng) 混凝土產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤婷黠@

　　市場(chǎng)一直對(duì)1000萬套保障房建設(shè)目標(biāo)的資金來源和地方政府執(zhí)行力度等問題存有懷疑，此次中央將通過保投入（多方籌資）、保用地（單列計(jì)劃）、保質(zhì)量（強(qiáng)化監(jiān)管）、保落實(shí)（約談問責(zé)）四大舉措來保證2011年保障房建設(shè)目標(biāo)的完成和落實(shí)，這標(biāo)志著我國有史以來最大規(guī)模保障性安居工程全面啟動(dòng)。

　　由于建材行業(yè)的需求與房地產(chǎn)投資的相關(guān)性極大，我們認(rèn)為保障住房建設(shè)的嚴(yán)格實(shí)施，對(duì)水泥、玻璃以及其他類型建材產(chǎn)品的未來需求影響較大，預(yù)計(jì)2011年建材需求會(huì)超出預(yù)期。從子行業(yè)來看，建材中的管樁、型材、水泥及混凝土產(chǎn)業(yè)鏈等子行業(yè)的上市公司受益會(huì)更為明顯。

　　水泥價(jià)格高位運(yùn)行概率較大

　　在建材大類中，水泥股最被看好。

　　東方證券發(fā)布的報(bào)告稱：2011年計(jì)劃新增的420萬套保障房建設(shè)，將會(huì)帶動(dòng)水泥需求約8000萬噸，占水泥總需求的4%。水泥生產(chǎn)線限批致使今明兩年水泥新增產(chǎn)能較小，可以預(yù)見2011年—2012年水泥行業(yè)供需良好，我們維持水泥行業(yè)“看好”評(píng)級(jí)，繼續(xù)推薦海螺水泥、江西水泥、塔牌集團(tuán)、冀東水泥。

　　同樣推薦水泥股的還有平安證券。該券商發(fā)布的報(bào)告稱：三月中旬之后氣溫回升，用工問題將逐漸緩解，需求全面復(fù)蘇，水泥價(jià)格將快速回升，預(yù)計(jì)全年平均價(jià)格同比將出現(xiàn)10%以上的漲幅。主要原因是今年新增需求將顯著大于新增供給，在邊際供求關(guān)系決定水泥即期價(jià)格的邏輯下，水泥價(jià)格保持高位運(yùn)行概率較大。