中聯(lián)重科:H股招股價(jià)接近區(qū)間下限

　　12月19日晚，全球最大的混凝土機(jī)械制造商中聯(lián)重科（000157.SZ/01157.HK）宣布，公司在香港IPO招股價(jià)定為每股14.98港元，接近其招股價(jià)區(qū)間13.98-18.98港元下限。

　　中聯(lián)重科此次H股IPO擬發(fā)行8.7億股，按此計(jì)算，中聯(lián)重科預(yù)計(jì)此次總募集資金約130億港元，低于公司此前預(yù)期。

　　里昂證券12月15日發(fā)表研究報(bào)告，中聯(lián)重科以每股13.98元至18.98元招股，相當(dāng)于預(yù)期市盈率13.5倍至18.4倍預(yù)期2011年市盈率，中聯(lián)重科以下限招股價(jià)屬吸引水平，但若以上限招股則料上升空間有限。

　　該報(bào)告還指出，中聯(lián)重科與中國(guó)龍工(03339.HK)比較，中聯(lián)重科入行門檻較高，產(chǎn)品類別較多，因此認(rèn)為中聯(lián)重科較龍工存有溢價(jià)較為合理。

　　中聯(lián)重科本次H股發(fā)行上市時(shí)，公司兩家國(guó)有股東湖南省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和湖南發(fā)展投資集團(tuán)有限公司須按公司公開發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行H股股份數(shù)量的10%，將其持有的公司部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由社保基金理事會(huì)持有。上述股東持有的應(yīng)予減持的股份數(shù)合計(jì)為8696萬(wàn)股，將于2010年12月22日退出A股。目前公司A股股本為49.28億股，減持后，A股股份數(shù)量為48.4億股。

　　公司預(yù)期H股于2010年12月23日開始在香港聯(lián)交所主板上市交易，并可能于2011年1月15日前行使不超過(guò)1.3億股H股的超額認(rèn)購(gòu)權(quán)，此次保薦人為中金和高盛。