徐工機械:混凝土機械同比增長177%

　　1、主要從事工程起重機械、路面及養(yǎng)護(hù)機械等主機和工程機械基礎(chǔ)零部件產(chǎn)品的開發(fā)、制造和銷售業(yè)務(wù)，是國內(nèi)工程機械行業(yè)龍頭企業(yè)之一，核心產(chǎn)品汽車起重機月產(chǎn)能2000臺，市場份額高達(dá)55%，上半年同比增長18%；傳統(tǒng)產(chǎn)品壓路機同比增長76%；混凝土機械同比增長177%，攤鋪機同比增長78%。

　　2、報告期內(nèi)，由于對地產(chǎn)的調(diào)控政策，使得投資動力切換到鐵公基等基建領(lǐng)域，高鐵、大型水利基礎(chǔ)設(shè)施、西部大開發(fā)重點工程等建設(shè)項目，帶來國內(nèi)工程機械市場需求旺盛，公司緊緊搶抓快速增長的市場機遇，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，全力開拓國內(nèi)、外市場，銷售收入同比大幅增長。公司預(yù)計三季末，歸屬于上市公司股東的凈利潤約 20 億元，較去年同期約增長 50%；每股收益約 2.3元，較去年同期約增長 50%，主要原因就是投資帶動國內(nèi)市場需求加大，國外市場逐步恢復(fù)所致。

　　3、凱雷入主擱淺之后，徐工集團高層與兵器集團高層就徐工的資產(chǎn)重組、市場開拓、優(yōu)勢互補等方面有過全面交流。如果兵器集團能夠成功入主徐工，則將實現(xiàn)徐工的生產(chǎn)制造優(yōu)勢與兵器的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢的強強聯(lián)合，加上股權(quán)激勵機制改革，未來將持續(xù)高速發(fā)展。從二季度前十大流通股東來看，全部為基金等機構(gòu)，可見機構(gòu)對兵器集團重組徐工集團一事非常青睞。

　　4、簡單估算，公司2010-2012年動態(tài)市盈率只有12倍、10倍和8倍，估值不高。