建材板塊關(guān)注三類個股

　　當(dāng)前投資評級最高的是精工鋼構(gòu)。投資評級排名前20名的股票中，醫(yī)藥類股票有6只個股上榜，占比最高；機(jī)械制造類股票有2只個股上榜；其余12只股票分布于12個行業(yè)中。

　　基金公司2009年一季報顯示，建材板塊繼續(xù)為基金增持。現(xiàn)就建材行業(yè)做簡要分析。

　　截至3月31日，雖然重倉持有的建材股由14家減到13家，但合計持股3.05億股，比去年末增持0.42億股，環(huán)比增幅為16.07%；建材板塊基金重倉股市值占基金持股總市值的比例由2008年末的0.46%增長到0.56%。

　　天相投顧分析認(rèn)為，基金增持建材類股票是因為在金融危機(jī)影響實體經(jīng)濟(jì)的情況下，大多數(shù)行業(yè)受到負(fù)面影響；4萬億的投資主要投向于鐵路、公路和機(jī)場等各種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建材行業(yè)特別是水泥反成為經(jīng)濟(jì)下滑的最大受益者。受房地產(chǎn)下滑影響較小和區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)項目較多的公司成為基金增持對象，行業(yè)的龍頭企業(yè)因較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力得到基金的青睞。

　　行業(yè)好轉(zhuǎn)跡象顯現(xiàn)。首先，房地產(chǎn)最差的時候正在過去，水泥需求量將于今年二季度見底。一季度房地產(chǎn)銷售面積增長8.2%，房地產(chǎn)投資增速4.1%，均好于市場預(yù)期。從歷史數(shù)據(jù)來看，房地產(chǎn)投資回升滯后房地產(chǎn)銷售1-3個月，水泥需求量回升滯后房地產(chǎn)投資2-3個月。房地產(chǎn)市場在去年四季度見底，房地產(chǎn)投資可能在今年一季度已見底，水泥需求量將最快于今年二季度見底。

　　同時，基建需求亦蓄勢待發(fā)。1-2月我國鐵路、公路和港口基建投資分別實現(xiàn)186.8%、57.8%和22.4%的大幅增長，超出了市場預(yù)期。隨著建材行業(yè)旺季到來，基建水泥需求將從二季度開始啟動。

　　中金公司指出，綜合近期基建和房地產(chǎn)市場出現(xiàn)的改善跡象，水泥行業(yè)下游需求將于今年下半年進(jìn)入上升通道，水泥價格和產(chǎn)量將逐步上升。

　　目前玻璃行業(yè)庫存繼續(xù)得到消化，行業(yè)產(chǎn)銷情況出現(xiàn)了一定的好轉(zhuǎn)，但仍然在較低的水平運(yùn)行。產(chǎn)品價格小幅回升，后期價格的走穩(wěn)仍要取決于下游需求的有效提高。

　　天相投顧稱，業(yè)績穩(wěn)定、政策導(dǎo)向性和具有長期投資價值的建材類股票將成為二季度的投資重點。并建議著重于以下三類股票：一是業(yè)績穩(wěn)健增長有保證的股票；二是受益于國家政策導(dǎo)向的公司股票；三是具有長期投資價值的股票。重點關(guān)注西北水泥股和傳統(tǒng)的水泥白馬股像賽馬實業(yè)、天山股份、青松建化、祁連山、海螺水泥、冀東水泥和華新水泥等、關(guān)注具有長期投資價值和具有民生政策導(dǎo)向的金晶科技、北新建材等。
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