2011年一季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報告摘要

　　行業(yè)運(yùn)行穩(wěn)定 產(chǎn)量增速放緩

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報告顯示，2011年一季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為103.0點(diǎn)（2005年增長水平＝100），與上季度基本持平，微降0.1點(diǎn)。中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為113.3，較上季度下降10.0點(diǎn)，由偏快的“黃燈區(qū)”回歸至正常的“綠燈區(qū)”偏暖區(qū)域運(yùn)行。

　　從行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的具體指標(biāo)看，一季度，水泥產(chǎn)量、出口額、利潤總額同比增速有所放緩；水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)大幅提升；水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用及從業(yè)人員數(shù)同比增速均有所上升。

　　近日，工業(yè)和信息化部印發(fā)了《關(guān)于水泥工業(yè)節(jié)能減排的指導(dǎo)意見》，明確提出，到“十二五”末，全國水泥顆粒物排放在2009年基礎(chǔ)上再降50%，大城市周邊的水泥企業(yè)基本形成協(xié)同處置城市生活垃圾和城市污泥的能力，使水泥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榧骖檹U棄物處置的新興環(huán)保產(chǎn)業(yè)，這將促使水泥企業(yè)加速淘汰落后生產(chǎn)線、加快戰(zhàn)略重組的步伐。

　　通過對水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況和生產(chǎn)經(jīng)營狀況的分析，預(yù)計2011年后三季度，水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面臨著新的挑戰(zhàn)和發(fā)展契機(jī)，發(fā)展空間廣闊。水泥需求將不斷增加。從短期看，由于天氣轉(zhuǎn)暖后需求回升，水泥價格將呈現(xiàn)逐步企穩(wěn)回升態(tài)勢；從中長期看，因淘汰落后、抑制新增產(chǎn)能、保障房與小城鎮(zhèn)化建設(shè)等產(chǎn)業(yè)政策舉措嚴(yán)厲實施，水泥供需狀況將逐步改善，行業(yè)競爭態(tài)勢趨于健康，將引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)景氣繼續(xù)平穩(wěn)上行。2011年一季度，受季節(jié)等因素的影響，水泥產(chǎn)銷增速放緩，隨著新開工項目的增加，預(yù)計2011年二季度，水泥的市場需求將逐漸轉(zhuǎn)旺。

　　景氣狀況基本平穩(wěn)

　　景氣：2011年一季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)①景氣指數(shù)為103.0點(diǎn)（2005年增長水平＝100②），較上季度微降0.1點(diǎn)，表現(xiàn)為平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢。

　　在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的6個指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素③，保留隨機(jī)因素④）中，水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)增加，同比增速加快；產(chǎn)品銷售收入、固定資產(chǎn)投資總額及稅金總額減少，但同比增速加快；水泥出口額及利潤總額減少，同比增速放緩。

　　進(jìn)一步剔除隨機(jī)因素后，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為104.4點(diǎn)（見中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)走勢圖中的藍(lán)色曲線），較上季度微降0.1點(diǎn)，比未剔除隨機(jī)因素的中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)（見紅色曲線）高出1.4點(diǎn)，說明了國家節(jié)能減排、拉閘限電等一系列政策對水泥產(chǎn)業(yè)的調(diào)控作用明顯。

　　預(yù)警：2011年一季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為113.3點(diǎn)，較上季度下降10.0點(diǎn)，由偏快的“黃燈區(qū)”回歸至正常的“綠燈區(qū)”偏暖區(qū)域運(yùn)行。

　　水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)回歸至正常的“綠燈區(qū)”偏暖區(qū)域的主要原因，一是從需求角度，一季度水泥需求進(jìn)入淡季，受此影響，新開工項目減少，北方大量在建項目停工，因此水泥的庫存大量增加，產(chǎn)量增速放緩；二是從財務(wù)數(shù)據(jù)看，受市場需求減少的影響，水泥產(chǎn)業(yè)利潤同比增速較上季度有所放緩。值得關(guān)注的是，目前水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者出廠價格的大幅上漲，將會使一些指標(biāo)走高，預(yù)計隨著二季度市場需求的轉(zhuǎn)旺，水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)將會持續(xù)處于高位。

　　燈號：2011年一季度，在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)的10個指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素，保留隨機(jī)因素）中，位于“綠燈區(qū)”的有3個指標(biāo)，即水泥出口額、水泥產(chǎn)業(yè)利潤合成指數(shù)及固定資產(chǎn)投資總額；位于“淺藍(lán)燈區(qū)”的有2個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)量及產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）；位于“藍(lán)燈區(qū)”的有1個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款（逆轉(zhuǎn)）；位于“紅燈區(qū)”的有4個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)、稅金總額、產(chǎn)品銷售收入及生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)。與上季度比較，水泥產(chǎn)量由“綠燈”轉(zhuǎn)為“淺藍(lán)燈”；水泥產(chǎn)業(yè)利潤合成指數(shù)由“紅燈”轉(zhuǎn)為“綠燈”；水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額由“綠燈”轉(zhuǎn)為“紅燈”；水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入由“黃燈”轉(zhuǎn)為“紅燈”；水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）由“紅燈”轉(zhuǎn)為“淺藍(lán)燈”，其他指標(biāo)燈號不變。

　　一季度是水泥產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)淡季，由于水泥下游行業(yè)需求的降低，致使水泥產(chǎn)量同比增速放緩，庫存增加。受此影響，本季度水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警燈號變?yōu)檎５摹熬G燈”。但從處于“紅燈區(qū)”的4個指標(biāo)來看，水泥產(chǎn)業(yè)依然保持較好景氣度，尤其是水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者出廠價格又創(chuàng)新高，在供需狀況持續(xù)向好的條件下，預(yù)計2011年二季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警燈號可能再次進(jìn)入“偏快”的“黃燈區(qū)”運(yùn)行。

　　多項指標(biāo)趨于正常

　　產(chǎn)量：增速有所放緩

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年一季度水泥產(chǎn)量為36772.5萬噸，比上季度減產(chǎn)15429.8萬噸，同比增長5.6%，增速較上季度回落6.7個百分點(diǎn)，環(huán)比下降29.6%。初步測算，國家節(jié)能減排等政策因素導(dǎo)致水泥產(chǎn)量減產(chǎn)約668.1萬噸。

　　從一季度數(shù)據(jù)可以看出，水泥產(chǎn)量減少，同比增速放緩，除傳統(tǒng)的需求淡季因素外，國家節(jié)能減排的政策因素對水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能影響明顯?！端嘈袠I(yè)準(zhǔn)入條件》自2011年1月1日起開始實施，嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，加快淘汰落后產(chǎn)能等政策對抑制產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到一定作用。隨著新開工項目的增多，市場需求的季節(jié)性回暖，預(yù)計2011年二季度，水泥產(chǎn)量總體水平將有可能回升。

　　銷售：環(huán)比下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入為2519.6億元，比上季度減少560.7億元，同比增長37.3％，增速較上季度加快3.7個百分點(diǎn)，環(huán)比下降18.2％。

　　水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入較上季度減少，主要是受季節(jié)性需求降低的影響，但同比增速繼續(xù)加快，主要是漲價因素所致。水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出廠價格的上漲等因素使水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比增速連續(xù)三個季度加快。伴隨著水泥市場旺季的到來，預(yù)計2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入將繼續(xù)增加。

　　產(chǎn)成品資金占用：總量增加，增速加快

　　截至2011年一季度末，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用額為315.3億元，比上季度增加5.6億元，同比增長17.6%。同比增速在連續(xù)5個季度放緩之后大幅反彈，表明由于水泥需求淡季形成了一定庫存，進(jìn)一步加重了企業(yè)去庫存化任務(wù)。隨著水泥產(chǎn)業(yè)需求市場的轉(zhuǎn)暖，企業(yè)銷售增速將會加快，預(yù)計2011年二季度，水泥企業(yè)庫存將會呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢。

　　利潤：總額明顯減少

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)利潤總額為106.6億元，同比增長51.4％，同比增速較上季度略微放緩，環(huán)比下降60.9%。2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)銷售利潤率為4.2％，高于去年同期0.4個百分點(diǎn)，但低于上季度4.6個百分點(diǎn)。

　　2011年一季度，水泥產(chǎn)業(yè)利潤總額明顯減少，同比增速略微放緩，主要是受淡季影響，市場需求減少，有關(guān)成本增加，導(dǎo)致利潤總額較上季度大量減少。隨著市場需求的逐步回暖，預(yù)計2011年二季度，水泥行業(yè)利潤總額將穩(wěn)中有增。

　　價格：大幅攀升

　　2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲20.3%，漲幅較上季度擴(kuò)大11.2個百分點(diǎn)。

　　一季度水泥價格出現(xiàn)一定幅度回落，但與去年同期相比漲幅依然巨大，華東地區(qū)同比上漲100元—200元/噸，漲幅30%—80%；華中地區(qū)同比上漲50元—130元/噸，漲幅16%—43%。

　　從生產(chǎn)角度看，上游產(chǎn)業(yè)動力煤價格上漲導(dǎo)致生產(chǎn)成本加大，使水泥價格維持高位；從需求角度看，為節(jié)能減排對高能耗行業(yè)實行的限電措施，致使水泥市場出現(xiàn)供給缺口，分區(qū)域、分時間段地提高了水泥價格。隨著水泥需求量進(jìn)一步增加，水泥價格仍有上漲空間。預(yù)計2011年二季度，水泥行業(yè)生產(chǎn)者出廠價格將呈現(xiàn)一定漲勢。

　　出口：總額保持穩(wěn)定，增速由正轉(zhuǎn)負(fù)

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年一季度，我國水泥出口額為1.8億美元，與上季度基本持平，同比增速由正轉(zhuǎn)負(fù)。

　　稅金：增速繼續(xù)加快

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年一季度，水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額為99.5億元，比上季度減少48.1億元，同比增長31.4%，增速較上季度加快11.3個百分點(diǎn)，環(huán)比下降32.6%。

　　稅金總額同比增速繼續(xù)加快且幅度較大，表明水泥產(chǎn)業(yè)對國家稅收的貢獻(xiàn)率有所提高。預(yù)計2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額仍將繼續(xù)呈穩(wěn)步增加態(tài)勢。

　　從業(yè)人員：繼續(xù)增加

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年一季度末水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員為150.5萬人，比上季度增加0.7萬人，同比增長5.8％，增速較上季度加快3.3個百分點(diǎn)。

　　一季度，盡管市場需求減弱，但水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)有所增加，表明企業(yè)家對行業(yè)發(fā)展前景普遍看好。在需求回暖后，生產(chǎn)將逐漸轉(zhuǎn)旺。預(yù)計2011年二季度，從業(yè)人員數(shù)仍將會持續(xù)增加。

　　應(yīng)收賬款：趨于穩(wěn)定

　　2011年一季度末，水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款為957.0億元，比上季度減少193.8億元；同比增長23.4%，增速較上季度加快0.2個百分點(diǎn)。

　　一季度水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)⑤為37.6天，高于上季度的32.1天，表明整個行業(yè)的資金回籠速度有所放慢，資金利用效率較上季度有所降低。預(yù)計二季度，該指標(biāo)將會繼續(xù)趨于穩(wěn)定。

　　虧損：虧損額大增

　　2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)虧損企業(yè)有2477個，虧損面為21.6%，虧損企業(yè)數(shù)比上季度有所增加。經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，虧損企業(yè)虧損額為47.5億元，同比增長23.2%，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。

　　預(yù)計二季度，隨著市場對水泥需求的加大，銷售收入的增加，水泥企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況將會有所好轉(zhuǎn)，效益狀況將會趨于好轉(zhuǎn)。

　　固定資產(chǎn)投資：總額減少，同比增速加快

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年一季度，水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額為902.7億元，比上季度減少1273.4億元，同比增長43.0%，增速較上季度加快20.2個百分點(diǎn)。

　　受季節(jié)因素影響，水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額減少，但同比增速在連續(xù)6個月放緩之后出現(xiàn)明顯反彈，表明水泥企業(yè)兼并重組的推進(jìn)速度加快和企業(yè)家投資信心的進(jìn)一步增強(qiáng)。預(yù)計二季度，水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額將會增加，同比增速將會趨穩(wěn)。

　　企業(yè)景氣指數(shù)：穩(wěn)步回升

　　2011年一季度，非金屬礦物制品業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)為124.2，較上季度上升1.7點(diǎn)，保持了穩(wěn)步回升勢頭。這表明水泥企業(yè)保持了向好的發(fā)展態(tài)勢。

　　行業(yè)發(fā)展預(yù)期與建議

　　綜上所述，一季度水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況呈平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢，預(yù)警燈號回歸至“綠燈區(qū)”運(yùn)行。預(yù)計二季度，隨著國家對水利建設(shè)、高鐵投資的增加，新開工項目的增多，保障性住房建設(shè)力度加大等因素的推動，水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營前景將會進(jìn)一步趨好。

　　從具體指標(biāo)看，隨著市場需求逐漸回暖，預(yù)計二季度預(yù)警指標(biāo)中，水泥產(chǎn)業(yè)利潤合成指數(shù)可能從“綠燈”變?yōu)椤包S燈”，水泥產(chǎn)量可能從“淺藍(lán)燈”變?yōu)椤熬G燈”，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用可能從“淺藍(lán)燈”變?yōu)椤熬G燈”，其他指標(biāo)的燈號將保持不變。預(yù)計2011年二季度水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可能再次進(jìn)入偏快的“黃燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。

　　應(yīng)該看到，原材料、人力物力成本的上漲以及節(jié)能減排壓力的加大，今年水泥行業(yè)也面臨著不小的挑戰(zhàn)。作為高能耗、高污染的水泥產(chǎn)業(yè)，“十二五”既面臨節(jié)能減排的重要任務(wù)，也存在良好的發(fā)展機(jī)遇，為此，提出如下建議：

　　第一，建立和完善水泥產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排統(tǒng)計、監(jiān)測和考核體系。我國水泥產(chǎn)業(yè)長期存在著能源、資源消耗高且環(huán)境負(fù)荷重的局面，水泥產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的工作任重道遠(yuǎn)。因此，應(yīng)進(jìn)一步完善清潔生產(chǎn)評價體系，提高清潔生產(chǎn)水平，推廣企業(yè)能源管理中心建設(shè)，逐步建立水泥產(chǎn)業(yè)碳排放基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。

　　第二，提升行業(yè)效益，發(fā)展優(yōu)質(zhì)低耗的水泥產(chǎn)業(yè)。以往大量生產(chǎn)水泥，其經(jīng)濟(jì)效益并不高，對資源是一種浪費(fèi)。水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)大力推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，繼續(xù)增加新型干法水泥生產(chǎn)線，在水泥生產(chǎn)能耗指標(biāo)、排放指標(biāo)達(dá)到國際先進(jìn)行列標(biāo)準(zhǔn)的同時，獲取比較合理的利潤，從而在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部營造一個良好的供需關(guān)系，使水泥價格保持在一個合理的水平。

　　第三，進(jìn)一步提高水泥產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)集中度，加快兼并重組步伐。我國水泥產(chǎn)業(yè)的市場集中度還很低，要深化重組，支持大企業(yè)的發(fā)展。要杜絕企業(yè)單純追求企業(yè)規(guī)模，引導(dǎo)企業(yè)努力提高企業(yè)核心競爭力，使并購理性化。

　　注解：

　　①水泥產(chǎn)業(yè)由國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中水泥制造業(yè)和水泥制品制造業(yè)組成。本報告統(tǒng)計范圍分別是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)5100家和3600家。

　?、?005年水泥產(chǎn)業(yè)的預(yù)警燈號基本上在綠燈區(qū)，相對平穩(wěn)，因此定為中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的基年。

　?、奂竟?jié)因素是指四季更迭對數(shù)據(jù)的影響，如冷飲的市場銷量隨四季氣溫年復(fù)一年發(fā)生周期變動。

　?、茈S機(jī)因素亦稱不規(guī)則性，如新政策實施、宏觀調(diào)控、自然災(zāi)害等因素對數(shù)據(jù)的影響。

　?、輵?yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算公式為：90×平均應(yīng)收賬款/季度銷售收入。