華新水泥“B轉H”方案獲證監(jiān)會核準，國際化進程加速

滬市首單“B股轉H股”案例有了最新進展。12月27日晚，華新水泥發(fā)布公告稱，已于12月27日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《關于核準華新水泥股份有限公司到香港聯合交易所主板上市的批復》。  

中國證監(jiān)會根據有關規(guī)定對《華新水泥股份有限公司關于境內上市外資股轉換上市地以介紹方式在香港聯合交易所有限公司主板上市及掛牌交易的申請報告》的行政許可申請材料進行了審核，批復核準本公司境內上市外資股到香港聯合交易所主板上市。  

2020年8月，華新水泥發(fā)布公告，公司正在籌劃境內上市外資股轉換上市地以介紹方式在港交所主板上市，并披露交易方案。2021年9月30日，華新水泥向港交所遞交了招股書。  

11月10日，華新水泥發(fā)布公告稱，公司B股轉H股事項中，已經確認兩家機構為現金選擇權提供方，分別為銘基國際投資、海螺水泥或其指定主體。為滿足香港聯交所相關規(guī)則，現金選擇權提供方擬向華新水泥B股全體股東提供不超過預計H股公眾股總數50%的現金選擇權，即可申報行權股份數量不超過預計H股公眾股總數50%。  

在A股日均成交額破萬億元常態(tài)背景下，B股市場活躍度低迷，流動性不足，已越來越邊緣化。除了解決B股交易不活躍的現狀，華新水泥“B轉H”的另一考量因素是國際化戰(zhàn)略。據公告，“B轉H方案實施之后有利于公司進一步完善法人治理結構，加速推進公司國際化進程”。  

值得注意的是，華新水泥海外擴張步伐也在不斷加快。12月23日，華新水泥披露收購豪瑞贊比亞、馬拉維水泥及相關業(yè)務的進展。  

2021年12月22日，LafargeCementMalawiLtd100%股權交割條件已滿足，華新水泥于當日完成了預估價款支付及股權交割手續(xù)，交割后最終交易價款將根據股份收購協議約定的對價調整機制進行必要的調整并最終予以確定。此次股權收購完成后，華新水泥在馬拉維增加25萬噸/年的水泥粉磨產能，LafargeCementMalawiLtd也將納入華新水泥合并報表范圍。  

此前，華新水泥董秘辦相關負責人接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，當前華新水泥海外總產能約為1100萬噸（包括尼泊爾）。今年前三季度，海外市場在公司業(yè)績占比達到了11%。  

行業(yè)人士分析稱，海外擴張需要資本與資源優(yōu)勢，目前我國水泥企業(yè)在海外年產能規(guī)模能達到200萬噸以上的企業(yè)，除華新水泥外，僅海螺水泥、紅獅水泥兩家。2013年8月，華新水泥在塔吉克斯坦亞灣投產3400t/d熟料產線，成為我國水泥工業(yè)產能輸出的第一家企業(yè)。7年來，華新水泥在海外年產能由100萬噸擴張到2020年底的近700萬噸，目前已超過千萬噸級別。